信用风险上升 商业银行经营业绩或将进一步下滑

上市银行年报陆续浮出水面，大中型银行低速增长成为常态。对于2017年银行业发展的趋势，中国社会科学院金融研究所、国家金融与发展实验室发布的《中国金融发展报告(2017)》(以下简称《报告》)认为，2017年银行业经营业绩将进一步下滑，不良贷款率继续小幅攀升，但压力会逐步减小。

《报告》预计，2017年银行业的发展趋势大致呈现三个特点：银行业经营业绩进一步下滑。受有效需求不足、净息差收窄以及信用风险上升等多重因素影响，预计2017年主营业务收入、净利润出现下滑的银行数量会进一步增加。当然，银行间经营运作的差异化程度也会有所提高，不排除有部分银行继续保持较快增长的可能。

不良贷款率继续小幅攀升，但压力会逐步减小。2016年三季度，实体经济已经出现些许积极信号，而从实体企业的经营状况看，2016年下半年也明显好于上半年。如果实体企业经营状况的改善可以持续，预计2017年银行整体的经营环境会有所改善。当然，由于从实体企业到银行的传导存在一定的滞后期，所以企业经营状况改善不一定能马上带来银行信用风险的拐点，但从长远看，不良贷款率继续上升的压力会明显减小。

需要高度关注金融市场风险。由于信贷需求不足，目前银行的资产配置中，投资类资产占比已经超过贷款，在一些中小银行中，投资类资产甚至远远超过信贷规模。这意味着，银行面临的主要风险已经从贷款的信用风险转变为金融市场风险。

在中信银行2016年业绩发布会上，中信银行相关负责人表示，商业银行传统规模扩张、资产高速增长的发展模式和传统利差盈利模式难以为继。

该负责人表示，未来银行业经营发展面临的压力主要有五个方面：一是强化金融去杠杆，抑制资产泡沫，货币政策稳健中性，市场利率居高难下;二是资产荒或将持续，银行资产收益率提升难度加大;三是监管政策趋严，遏制资金“脱实向虚”，银行创新业务面临“规范”约束;四是利率市场化与新业态加剧市场竞争，银行低成本负债获取难度较大;五是风险形式依然严峻，对银行风险管理提出更高要求。

对于息差未来变化方向，中信银行副行长方合英表示，关于息差趋势，有两个方面的影响是不得不考虑的。第一，当前经济虽然有所回暖，但还没有完全恢复增长。这种情况下加上银行业竞争加剧，2017年可能会面临和去年一样优质资产获取困难问题，这样提高资产收益水平的难度就比较大。第二，当前金融去杠杆正在进行中，息差可能等到金融去杠杆比较明确的情况下会有下行。