大商所发布铁矿石期货引入境外交易者相关规则

本报记者 王姣

3月27日，大连商品交易所(以下简称“大商所”)发布通知，向市场正式公布了铁矿石期货引入境外交易者相关规则以及《大商所特定品种交易者适当性业务指南》。大商所相关负责人表示，为便利境外交易者参与国内铁矿石期货交易，大商所对相关规则进行补充和完善，为境外交易者顺利参与铁矿石期货提供制度保障。此次规则发布，为推动铁矿石期货国际化顺利落地、促进期货市场更好服务实体经济奠定了基础。

国际化迈入新阶段

中国证监会于今年2月2日发布通知，批准铁矿石期货作为特定品种，允许引入境外交易者，这是国内首个已上市期货品种实现对外开放，铁矿石期货国际化由此迈入新阶段。2月7日，大商所就铁矿石期货引入境外交易者相关规则修正案及草案向市场公开征求了意见。总体来看，市场各方对大商所铁矿石期货引入境外交易者相关规则高度认可，认为相关规则的制定和修订高度契合境外企业参与铁矿石期货交易的需求，相关条款设置合理、具有可操作性，符合国际化业务实际。

据介绍，本次发布的规则及规则修正案包括《期货公司会员接受境外经纪机构委托开展特定品种期货交易业务管理办法》和《大连商品交易所特定品种交易者适当性管理办法》2部新规则，以及《大连商品交易所交易细则》等14部规则修正案。关于铁矿石期货保税交割发票开具及货款收付、铁矿石期货保税标准仓单注册及转让、仓单转让差额货款结算、交易所强行平仓时间等相关规定，实施时间将根据铁矿石期货引入境外交易者的具体时间另行通知;其他规则自发布之日起施行。此外，境外个人客户暂不允许参与铁矿石期货交易。

贯彻两大原则

该负责人介绍，大商所在制定、修订国际化相关规则时，主要贯彻以下两大原则：即基础不变、内外一致。基础不变是指在引入境外交易者后，铁矿石期货原有合约和基础制度不变，此次规则修改是在铁矿石期货多年稳健运行的前提下，在保持铁矿石期货原有合约和基础制度、核心技术系统、核心清算和风控模式不变的基础上，仅对引入境外交易者涉及的交易者适当性制度、外汇资金作为保证金、保税货款统一结算、保税交割中的增值税发票流转流程等作出相应规定，对境内交易者影响较小。内外一致是指交易所规则对境内外交易者同时适用，平等对待。例如，境内外交易者参与特定品种交易均需进行适当性评估，对境内外交易者保证金水平、持仓限额等均设置相同的标准等。

此外，铁矿石期货引入境外交易者在开户要求和程序、保证金使用、盈亏兑换及保税交割等方面的规则与原油期货大体相同，便于境外交易者参与我国期货市场。

据了解，多年来，大商所积极稳妥的推进铁矿石期货国际化筹备，在保持现有成熟合约制度的基础上，制定了以人民币计价、外币充抵保证金、保税交割、境外客户和机构通过境内期货公司会员入市的铁矿石期货国际化方案和规则。下一步，大商所将根据业务规则，稳妥推进铁矿石引入境外交易者的各项准备工作，推动全市场系统测试、境外经纪机构备案和境外客户开户，力争实现铁矿石期货国际化早日平稳落地。

该负责人表示，大商所立足于国际铁矿石贸易发展实际，推进中国期货市场对外开放，将努力打造一个公开、公平、公正的全球性交易平台，为国际产业客户和投资者提供铁矿石贸易定价基准，深度服务实体经济。在铁矿石国际化平稳落地、稳健运行的基础上，大商所还将积累经验，积极推进更多期货品种实现国际化。